《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀管理知識(shí)分析》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀管理知識(shí)分析（49頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析,主講人：陳 金 龍,博士、教授、博士生導(dǎo)師,華僑大學(xué)工商管理學(xué)院,TEL：13959799046,Email:,通過財(cái)務(wù)，解讀經(jīng)營(yíng)，解析管理,課程目的,我們需要知道,會(huì)計(jì)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系怎樣？,財(cái)務(wù)報(bào)表分析能幫助我們做什么？,報(bào)表分析抱分析

2、什么？,報(bào)表分析的基本工具、方法和步驟是什么？,財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng),以前，企業(yè)先做大，后做強(qiáng),現(xiàn)在，企業(yè)要做高、做精，才能做強(qiáng)，單有品牌是很難做大的,跑馬圈地與精耕細(xì)作,你的企業(yè)業(yè)務(wù)年增長(zhǎng)率是多少？是否超過30%？,如果你的企業(yè)的年銷售增長(zhǎng)率低于30%，你應(yīng)該考慮精耕細(xì)作了。,如果你的企業(yè)的年銷售增長(zhǎng)率高于30%，也許你還有一段時(shí)間跑馬圈地的機(jī)會(huì)。,企業(yè)是否可以既跑馬圈地，同時(shí)又精耕細(xì)作？,黃光裕與陳曉,黃光裕：國美和蘇寧市場(chǎng)份額尚未達(dá)到50%以上，現(xiàn)階段是繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額；,陳曉：現(xiàn)在階段是提高單店效益，關(guān)閉效益差的項(xiàng)目，新開地段好的店面,臺(tái)灣麗嬰房,1971年創(chuàng)立，1993年進(jìn)入大陸,門店(網(wǎng)點(diǎn))

3、：臺(tái)灣280余家；大陸1500家,連鎖心得：做連鎖要三個(gè)基本條件：專業(yè)化，簡(jiǎn)單化，再是標(biāo)準(zhǔn)化。不僅專業(yè)，而且要很簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單才容易復(fù)制，才說得上有標(biāo)準(zhǔn)。,既能以適當(dāng)速度擴(kuò)張，每年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)40%，兩年半翻一番，同時(shí)可以進(jìn)行精細(xì)化管理。,管理與會(huì)計(jì)信息,經(jīng)營(yíng)管理,業(yè)務(wù)管理,財(cái)務(wù)管理,采購,制造,銷售,日常資金管理,資本結(jié)構(gòu)管理,貸款,增資,營(yíng)運(yùn)資本管理,資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,現(xiàn)金流量表,成本報(bào)表,銷售報(bào)表,管理與會(huì)計(jì)信息,管理：戰(zhàn)略管理與經(jīng)營(yíng)管理的結(jié)合,戰(zhàn)略目標(biāo)通過經(jīng)營(yíng)管理逐步實(shí)現(xiàn),企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理包括業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理；管理提供企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的途徑：增加收入，減少成本,業(yè)務(wù)管理涉及資產(chǎn)組織、業(yè)務(wù)安排和資源

4、創(chuàng)造，可以得到業(yè)務(wù)管理效率，但看不到財(cái)務(wù)管理效率；業(yè)務(wù)管理通過標(biāo)準(zhǔn)化管理、優(yōu)化流程管理節(jié)省成本。,財(cái)務(wù)管理結(jié)果體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中，可以看出財(cái)務(wù)管理效率，但看不出管理效率；財(cái)務(wù)管理通過兩個(gè)杠杠獲取資源，創(chuàng)造價(jià)值,企業(yè)戰(zhàn)略：低成本戰(zhàn)略與差異化戰(zhàn)略,管理與會(huì)計(jì)信息,如果企業(yè)總體戰(zhàn)略是明確的，那么經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是可能成功的，如果企業(yè)戰(zhàn)略不明確，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略就不知道怎么辦了,管理與財(cái)務(wù),經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo),留存收益&剩余收益,業(yè)務(wù)管理目標(biāo),銷售收入,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),經(jīng)營(yíng)資產(chǎn),財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),資金來源？,資金成本,企業(yè)可以沒有財(cái)務(wù)管理，但通過財(cái)務(wù)管理可以通過兩個(gè)杠杠獲得更多資金，獲取更多資源.或者同樣的資源，可以發(fā)揮更大作用。,

5、企業(yè)怎么才能使資本收益超過資產(chǎn)收益呢？,企業(yè)三套報(bào)表,對(duì)內(nèi)報(bào)表成本報(bào)表,對(duì)外報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表外部可以看見的,對(duì)稅收?qǐng)?bào)表稅務(wù)報(bào)表,企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理對(duì)待盈利態(tài)度,企業(yè)家是創(chuàng)業(yè)的，職業(yè)經(jīng)理管理的，企業(yè)家是天生的，職業(yè)是可以通過培訓(xùn)培養(yǎng)的,企業(yè)家更關(guān)注一次生意可以掙多少，職業(yè)經(jīng)理更關(guān)注一年利潤(rùn)是多少。,萬科的ROE是45%，經(jīng)營(yíng)周期是886天,蘇寧的ROE是3.8%，經(jīng)營(yíng)周期是42天,不同行業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間不同，周轉(zhuǎn)一次盈利不同，周轉(zhuǎn)時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。,財(cái)富500強(qiáng)中沒有學(xué)會(huì)計(jì)的，而西點(diǎn)軍校卻培養(yǎng)1000個(gè)董事長(zhǎng)，2000個(gè)CEO，知道是為什么嗎？,管理者通過財(cái)務(wù)管理提升業(yè)績(jī),微軟公司1971-2004期

6、間，年ROE最高137%，最低30%，皮爾蓋茨幾次提出分紅都被否決，結(jié)果在2004年的報(bào)表中，總資產(chǎn)927億美元中，有630億現(xiàn)金。2004年新管理者到上任后，分紅300億美元現(xiàn)金。,2008年，沃爾瑪在現(xiàn)金不足情況下仍然舉債分紅。,這些企業(yè)的管理者為什么急著將利潤(rùn)分配給股東呢？,社會(huì)和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的各種看法,1998年報(bào)載：在生產(chǎn)“非常可樂”以前，娃哈哈公司的財(cái)務(wù)狀況非常好，資產(chǎn)負(fù)債率為零。,報(bào)載：在彩電企業(yè)降價(jià)后，八家生產(chǎn)彩管的企業(yè)宣布停產(chǎn)一個(gè)月。理由是他們的產(chǎn)品無降價(jià)空間。,某總經(jīng)理因企業(yè)的利潤(rùn)較高，但無可供支配的現(xiàn)金，便責(zé)問其財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人：你們把利潤(rùn)弄到哪里去了？,社會(huì)和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的各

7、種看法,2010年3月20日，某企業(yè)向銀行提交了一份母公司2009年底的合并資產(chǎn)負(fù)債表。銀行工作人員問：你的資本公積（3億元）哪里去了？答：我投到在建工程（3億元）里邊去了。,某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企業(yè)如果沒有現(xiàn)金流量，就一定破產(chǎn)清算。,社會(huì)和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的各種看法,2009年上半年，某文章說：我國上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況令人擔(dān)憂：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量之和小于零。,某股評(píng)人士說：A企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)值為每股10元，企業(yè)的每股收益為0.50元。該股票的市盈率為20倍，股價(jià)因此而有較大的上揚(yáng)空間。,社會(huì)和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的各種看法,有人說：債轉(zhuǎn)股能改善原債務(wù)企業(yè)的盈

8、利水平。,我國新近修訂的會(huì)計(jì)法規(guī)定：?jiǎn)挝回?fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。,著名教練馬俊仁將其配方以1000萬的價(jià)格售予今日集團(tuán)，后又以無形資產(chǎn)入資的方式生產(chǎn)馬家軍1號(hào)口服液。,社會(huì)和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的各種看法,晉江一家企業(yè)3年沒做帳，新來的會(huì)計(jì)將一麻袋憑證整理完，告訴老板，企業(yè)三年都虧損，老板很詫異，這怎么可能，三年前企業(yè)資金非常緊張，現(xiàn)在不僅企業(yè)銀行賬戶有存款，而且還可以購買幾部新車.,現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心,權(quán)責(zé)發(fā)生制,處理收入,處理支出,對(duì)支出的處理成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心,對(duì)支出屬性的判斷是一種估計(jì)，可以認(rèn)為改變,判斷支出的收益期,確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用損失的速度,現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心,

9、支 出,收益性支出,資本性性支出,受益期為1年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的支出,受益期為1年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的支出,利潤(rùn)表,資產(chǎn)負(fù)債表,成本,費(fèi)用,損失,存貨,固定資產(chǎn),無形資產(chǎn),攤銷,折舊,攤銷,資產(chǎn)定期轉(zhuǎn)化為費(fèi)用損失,財(cái)務(wù)報(bào)表的兩種產(chǎn)生模式,公允價(jià)值模式,全部資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià),通過前后期股東權(quán)益比較確定損益,只需要一張資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)系統(tǒng),歷史成本模式,全部資產(chǎn)采用歷史成本計(jì)價(jià),資產(chǎn)通過攤銷和折舊來計(jì)算損耗,需要利潤(rùn)表來反映取得的收入與資產(chǎn)損耗之間的配比關(guān)系,財(cái)務(wù)報(bào)表的核心是資產(chǎn)計(jì)價(jià),新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn),金融資產(chǎn)計(jì)價(jià)核心是公允價(jià)值,交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,可供出售金融資產(chǎn)

10、采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。,持有至到期金融資產(chǎn)采用歷史成本計(jì)價(jià)，價(jià)格變動(dòng)信息要披露,財(cái)務(wù)報(bào)表的核心是資產(chǎn)計(jì)價(jià),新準(zhǔn)則下的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)計(jì)價(jià)核心是LCM（市價(jià)與成本熟低）,當(dāng)歷史成本高于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，資產(chǎn)必須計(jì)提減值準(zhǔn)備,當(dāng)歷史成本低于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，無需計(jì)提減值準(zhǔn)備,很遺憾，每次會(huì)計(jì)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式都遇到金融危機(jī)如，1934年，2008年,財(cái)務(wù)報(bào)表的基本知識(shí),資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,現(xiàn)金流量表,報(bào)表之間的關(guān)系,會(huì)計(jì)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系,會(huì)計(jì)產(chǎn)品：,外部報(bào)表,內(nèi)部報(bào)表,補(bǔ)充資料,企業(yè)環(huán)境：,政府有關(guān)法規(guī),勞動(dòng)力市場(chǎng),資本市場(chǎng),產(chǎn)品市場(chǎng),供應(yīng)商,客戶,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,企業(yè)活動(dòng)：,經(jīng)營(yíng)

11、活動(dòng),投資活動(dòng),融資活動(dòng),企業(yè)戰(zhàn)略：,業(yè)務(wù)范圍,多元化,專業(yè)化,競(jìng)爭(zhēng)定位,成本優(yōu)先,差異化,關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn),會(huì)計(jì)環(huán)境：,資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),公司治理結(jié)構(gòu),會(huì)計(jì)慣例與法規(guī),稅法,處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律體系,會(huì)計(jì)戰(zhàn)略：,會(huì)計(jì)政策的選擇,會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇,報(bào)告表格的選擇,附加披露的選擇,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng),對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)量編制報(bào)表,資產(chǎn)負(fù)債表,功能：,提供企業(yè)某一特定時(shí)期所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu),關(guān)系,資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益,作用,有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量上對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任和義務(wù)，做出優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效

12、率的判斷和決策,資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu),資產(chǎn),負(fù)債及所有者權(quán)益,經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),經(jīng)營(yíng)負(fù)債,金融負(fù)債,負(fù)債合計(jì),金融性資產(chǎn),投入資本,留存收益,資產(chǎn)總計(jì),負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì),資產(chǎn)負(fù)債表的解讀,如果資產(chǎn)是實(shí)在的，盈利就是可靠的,應(yīng)收賬款能夠收回多少,存貨是否都能變現(xiàn),固定資產(chǎn)折舊是否提足,無形資產(chǎn)攤銷是否攤夠,有多少費(fèi)用被資本化,其他應(yīng)收款是否隱藏費(fèi)用,資產(chǎn)負(fù)債表的解讀,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同決定盈利結(jié)構(gòu)不同,經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性收益,金融性資產(chǎn)產(chǎn)生投資性收益,在資產(chǎn)負(fù)債表中，所有資產(chǎn)都必須能夠創(chuàng)造價(jià)值的，因?yàn)橘Y產(chǎn)的取得是有成本的,所謂流動(dòng)性過剩，在社會(huì)領(lǐng)域是指錢太多，資產(chǎn)太少；在企業(yè)財(cái)務(wù)上是指流動(dòng)資產(chǎn)超過企業(yè)需求

13、量。,資產(chǎn)負(fù)債表的解讀,負(fù)債是資產(chǎn)負(fù)債表中唯一真實(shí)的項(xiàng)目，企業(yè)最可恨的是隱藏負(fù)債,資產(chǎn)不實(shí)將導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益不實(shí)，一般表現(xiàn)為留存利潤(rùn)不實(shí)。,資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比可以反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。,利潤(rùn)表,功能,提供企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生的虧損。,關(guān)系,當(dāng)期收入或收益-當(dāng)期成本及費(fèi)用=當(dāng)期損益,作用,幫助管理者了解企業(yè)本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金，了解盈利的總體水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來源及結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略。,利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu),準(zhǔn)則報(bào)表格式,用于分析的報(bào)表格式,一、營(yíng)業(yè)收入,一、營(yíng)業(yè)收入,減：營(yíng)業(yè)成本,減：營(yíng)業(yè)成本,減：營(yíng)業(yè)稅金及附加,減：營(yíng)業(yè)稅金及附加,減：銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用

14、,減：銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用,減：資產(chǎn)減值損失,減：資產(chǎn)減值損失,加：公允價(jià)值變動(dòng)損益,加：經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資收益,加：投資收益,減：經(jīng)營(yíng)性收益所得稅,二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn),加減：營(yíng)業(yè)外收支凈額,加減：營(yíng)業(yè)外收支凈額,二、經(jīng)營(yíng)性盈利,三、利潤(rùn)總額,減：（稅后凈利息支出-公允價(jià)值變動(dòng)-金融資產(chǎn)投資收益）,減：所得稅,四、凈利潤(rùn),四、凈利潤(rùn),利潤(rùn)表的解讀,1920年以前企業(yè)報(bào)表是采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的，所以不需要利潤(rùn)表，只有資產(chǎn)負(fù)債表。由于資產(chǎn)價(jià)值不可靠，由此產(chǎn)生盈利結(jié)果不可靠，有人認(rèn)為這是1929-1933年金融危機(jī)產(chǎn)生的原因之一。,1934年開始美國會(huì)計(jì)不允許對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重估，因?yàn)橹毓纼r(jià)不可靠，只能用成本價(jià)，因此需

15、用用利潤(rùn)表來確定收入與成本費(fèi)用的差額。,利潤(rùn)表的解讀,從資產(chǎn)負(fù)債表角度來理解利潤(rùn)表，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)；金融性資產(chǎn)，產(chǎn)生金融性投資收益。,現(xiàn)金流量表,功能,提供企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息。,關(guān)系,現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng),作用,有助于管理者了解凈收益的質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量。,現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu),項(xiàng)目,金額,一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~,二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~,三、

16、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~,四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響,五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額,三大報(bào)表的關(guān)系,資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)：,現(xiàn)金,應(yīng)收賬款,存貨,長(zhǎng)期投資,固定資產(chǎn),負(fù)債：,短期借款,應(yīng)付賬款,應(yīng)付股利,所有者權(quán)益,實(shí)收資本,留存收益,利潤(rùn)表,銷售收入,銷售成本,期間費(fèi)用,營(yíng)業(yè)利潤(rùn),利潤(rùn)總額,所得稅,凈利潤(rùn),利潤(rùn)分配表,稅后凈利潤(rùn),期初為分配利潤(rùn),提起盈余公積,分配股利,.,未分配利潤(rùn),現(xiàn)金流量表,經(jīng)營(yíng)活動(dòng),投資活動(dòng),籌資活動(dòng),.,營(yíng)運(yùn)資本,營(yíng)運(yùn)資本又稱循環(huán)資本、營(yíng)運(yùn)資金等，是指企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)方面所進(jìn)行的投資。,營(yíng)運(yùn)資金凈額流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn),營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn),現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期,營(yíng)運(yùn)資本管理的一般政策,企業(yè)可以選擇的營(yíng)運(yùn)資本管理策略有以下三種：,1.中庸的營(yíng)運(yùn)資本管理策略,2.激進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資本管理策略,3.保守的營(yíng)運(yùn)資本管理策略,不同營(yíng)運(yùn)資本管理策略比較,MOMODA POWERPOINT,Lorem ipsum dolor sit amet,consectetur