7 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)周期理論 ; 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論和經(jīng)濟(jì)周期理論 1．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)開(kāi)展 在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常被定義為產(chǎn)量的增加，這里，產(chǎn)量既可以表示為經(jīng)濟(jì)的總產(chǎn)量，也可以表示為人均產(chǎn)量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的程度可以用增長(zhǎng)率來(lái)描述。 假設(shè)用Yt表示t時(shí)期的總產(chǎn)量，Yt－l表示(t－1)期的總產(chǎn)量，那么總產(chǎn)量意義下的增長(zhǎng)率可表示為： 式中，Gt為總產(chǎn)量意義下的增長(zhǎng)率。 假設(shè)用yt表示t時(shí)期的人均產(chǎn)量，yt－1表示(t－1)期的人均產(chǎn)量，那么人均產(chǎn)量意義下的增長(zhǎng)率可表示為： 式中. gt為人均產(chǎn)量意義下的增長(zhǎng)率。 從廣泛的意義上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)開(kāi)展不僅包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且還包括國(guó)民的生活質(zhì)量，以及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和制度結(jié)構(gòu)的總體進(jìn)步。總之，經(jīng)濟(jì)開(kāi)展是反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)總體開(kāi)展水平的綜合性概念 2．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與開(kāi)展的一些事實(shí) 國(guó)家間在人均收入方面，進(jìn)而在生活水平方面存在著巨大差別。 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率在國(guó)家間有顯著的差別。 增長(zhǎng)率并不一定長(zhǎng)期保持穩(wěn)定。 一國(guó)在世界人均收入分布中的相對(duì)位置并非不變，各國(guó)均可以從窮國(guó)變?yōu)楦粐?guó)，反之亦然。 3．研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的辦法 一種是增長(zhǎng)核算，它試圖把產(chǎn)量增長(zhǎng)的不同決定因素的奉獻(xiàn)程度數(shù)量化；另一種是增長(zhǎng)理論，它把增長(zhǎng)過(guò)程中生產(chǎn)要素供應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步、儲(chǔ)蓄和投資的互動(dòng)關(guān)系模型化。 二、增長(zhǎng)核算 增長(zhǎng)核算辦法把產(chǎn)出的增長(zhǎng)分為兩個(gè)不同的來(lái)源：生產(chǎn)要素的增加和技術(shù)進(jìn)步。當(dāng)生產(chǎn)要素只包括資本和勞動(dòng)時(shí)，那么增長(zhǎng)核算辦法把產(chǎn)出的增長(zhǎng)分解為資本增加、勞動(dòng)增加和技術(shù)進(jìn)步三個(gè)來(lái)源。 1．增長(zhǎng)核算方程 設(shè)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)函數(shù)為 Y《AF(N,K)① 式中，Y、N和K順次為總產(chǎn)出、投入的勞動(dòng)量和投入的資本量，A代表經(jīng)濟(jì)的技術(shù)狀況，又被稱(chēng)為全要素生產(chǎn)率。 根據(jù)①可得： ② 式中，MPN和MPK分別為勞動(dòng)和資本的邊際產(chǎn)品。 方程②可以整理為： ③ 在競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)上，廠商使用生產(chǎn)要素的原那么是，將要素需求量固定在使要素的邊際產(chǎn)量等于要素實(shí)際價(jià)格的水平上，因此，敘述MPN×N和MPK×K分別為勞動(dòng)和資本的收益，從而敘述式敘述式為： ④ 即： 產(chǎn)出增長(zhǎng)＝(勞動(dòng)份額×勞動(dòng)增長(zhǎng))+(資本份額×資本增長(zhǎng))+技術(shù)進(jìn)步 有方程式④可得： ⑤ ⑤式表示，當(dāng)知道了勞動(dòng)和資本在產(chǎn)出中份額的數(shù)據(jù)，并且有產(chǎn)出、勞動(dòng)和資本增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)，那么經(jīng)濟(jì)中的技術(shù)進(jìn)步可以作為一個(gè)余量被計(jì)算出來(lái)，由于這一原因，敘述式 有時(shí) 就是勞動(dòng)收益在產(chǎn)出中所占的份額，簡(jiǎn)稱(chēng)勞動(dòng)份額，并記其為α。同理，就是資本收益在產(chǎn)出中所占的份額，簡(jiǎn)稱(chēng)資本份額，并記其為β。方程③可寫(xiě) 被稱(chēng)為索洛余量。 2．丹尼森對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的分析 丹尼森把影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素歸結(jié)為六個(gè)：〔1〕勞動(dòng)；〔2〕資本存量的規(guī)模；〔3〕資源配置情況；〔4〕規(guī)模經(jīng)濟(jì)；〔5〕知識(shí)進(jìn)展；〔6〕其他影響單位投入產(chǎn)量的因素。其中，知識(shí)進(jìn)展是興旺國(guó)家最重要的增長(zhǎng)因素〔相對(duì)〕。這里知識(shí)進(jìn)展含義廣泛，包括技術(shù)知識(shí)、管理知識(shí)的進(jìn)步和由于采用新的知識(shí)而產(chǎn)生的關(guān)于結(jié)構(gòu)和設(shè)備更為有效的設(shè)計(jì)，還包括從國(guó)內(nèi)外有組織的研究、個(gè)別研究人員和創(chuàng)造家，或者簡(jiǎn)單的察看和經(jīng)驗(yàn)中得來(lái)的知識(shí)。丹尼森認(rèn)為，技術(shù)知識(shí)和管理知識(shí)的重要性是相同的，不能只重視前者而無(wú)視后者。 3．促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策 〔1〕激勵(lì)技術(shù)進(jìn)步。 〔2〕激勵(lì)資本形成。 〔3〕增加勞動(dòng)供應(yīng)。 三、新古典增長(zhǎng)理論 1．新古典增長(zhǎng)理論的根本假定 〔1〕社會(huì)儲(chǔ)蓄函數(shù)為S＝sY，式中，s是作為參數(shù)的儲(chǔ)蓄率。 〔2〕勞動(dòng)力按一個(gè)不變的比率n增長(zhǎng)。 〔3〕生產(chǎn)的規(guī)模報(bào)酬不變。 2．根本方程 在上述假定條件下，索洛推導(dǎo)出新古典增長(zhǎng)模型的根本方程為： 《k《sy《(n《《)k 式中k為人均資本，s為儲(chǔ)蓄率，y為人均產(chǎn)量〔y=f〔k〕〕，n為勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率，δ為資本的折舊率。從而sy為社會(huì)的人均儲(chǔ)蓄；〔n＋δ〕k為新增勞動(dòng)力所配備的資本數(shù)量和資本折舊，稱(chēng)為資本廣化〔即意味著為每一個(gè)新生的工人提供平均數(shù)量的資本存量〕；《k為人均資本的增加，稱(chēng)為資本深化〔即意味著每個(gè)工人占有的資本存量回升〕。因而新古典增長(zhǎng)模型的根本方程又可表述為： 資本深化＝人均儲(chǔ)蓄－資本廣化 3．穩(wěn)態(tài)分析 〔1〕穩(wěn)態(tài)的含義 穩(wěn)態(tài)指的是一種長(zhǎng)期均衡狀態(tài)。在穩(wěn)態(tài)時(shí)，人均資本到達(dá)均衡值并維持在均衡水平不變；在忽略了技術(shù)變化的條件下，人均產(chǎn)量也到達(dá)穩(wěn)定狀態(tài)，即k和y到達(dá)一個(gè)持久性的水平。 ②穩(wěn)態(tài)的條件 穩(wěn)態(tài)的條件為： sy《(n《《)k(即《k《0) 穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率為： 《Y《N《K《《《n YNK因此，穩(wěn)態(tài)中〔人均資本不變，即《k《0〕，總產(chǎn)量〔或國(guó)民收入〕的增長(zhǎng)率和總的資本存量的增長(zhǎng)率均等于勞動(dòng)力的增長(zhǎng)率，n即為穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率〔穩(wěn)態(tài)中的產(chǎn)出增長(zhǎng)率〕，且這一增長(zhǎng)率是獨(dú)立于儲(chǔ)蓄率的〔等式中無(wú)s〕。 4．儲(chǔ)蓄率增加對(duì)產(chǎn)量增長(zhǎng)的影響。 儲(chǔ)蓄率的增加不能影響到穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率〔國(guó)為這一增長(zhǎng)率是獨(dú)立于儲(chǔ)蓄率的〕，但的確能提高收入的穩(wěn)態(tài)水平。 5．人口增長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)量增長(zhǎng)的影響 〔1〕人口增長(zhǎng)率的增加降低了人均資本的穩(wěn)態(tài)水平，進(jìn)而降低了人均產(chǎn)量的穩(wěn)態(tài)水平。 〔2〕人口增長(zhǎng)率的回升增加了總產(chǎn)量的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率?！布匆竭_(dá)穩(wěn)態(tài)，需維持較高的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率，否那么無(wú)法保證穩(wěn)態(tài)?！? 6．資本黃金分割律。 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)過(guò)程，提高一個(gè)國(guó)家的人均消費(fèi)水平是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的基本目的。在此前提下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)爾普斯于1961年提出了黃金分割率，其根本內(nèi)容是：如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的目標(biāo)是使人均消費(fèi)最大化，則在技術(shù)和勞動(dòng)增長(zhǎng)率固定不變時(shí)，經(jīng)濟(jì)中的人均資本量〔資本－勞動(dòng)比率〕應(yīng)使得資本的邊際產(chǎn)品等于勞動(dòng)的增長(zhǎng)率，用方程表示為： f《(k*)《n 7．考慮到技術(shù)進(jìn)步的新古典增長(zhǎng)理論 考慮技術(shù)進(jìn)步的情況下，新古典增長(zhǎng)模型的根本方程為： 穩(wěn)態(tài)的條件為：s~y《(n《《《g)k ~y的增長(zhǎng)率為0，穩(wěn)態(tài)時(shí)，有服務(wù)動(dòng)平均的資本的k的增長(zhǎng)率為0，有服務(wù)動(dòng)平均的產(chǎn)量~人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)率為g，總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率為n+g。 四、內(nèi)生增長(zhǎng)模型 1．根本模型 ~《Y《AK《Y《K《《《sA《《 《《K《sY《《KYK《其中，A是一個(gè)常量，它衡量一單位資本所生產(chǎn)的產(chǎn)出量。這個(gè)模型不存在資本邊際收益遞減，額外一單位資本均生產(chǎn)A單位的額外產(chǎn)出。上式說(shuō)明只要sA>δ，即使沒(méi)有外生 技術(shù)進(jìn)步的若，經(jīng)濟(jì)的收入也一直增長(zhǎng)。 內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的關(guān)鍵在于把只是看作一種資本，這樣就能保證資本邊際收益不變。 上述被稱(chēng)為AK模型的內(nèi)生增長(zhǎng)模型提供了一條內(nèi)生化穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率的途徑，即如果可以被累積的生產(chǎn)要素有固定報(bào)酬，則穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率將被這些要素的積累率所影響。儲(chǔ)蓄率s越高，產(chǎn)出增長(zhǎng)率也將越高。進(jìn)一步地，這一模型暗示，那些能永久提高投資率的政府政策會(huì)使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不斷地提高。 2．兩部門(mén)模型 假定經(jīng)濟(jì)有兩個(gè)部門(mén)，分別稱(chēng)為制造業(yè)企業(yè)和研究性大學(xué)。企業(yè)生產(chǎn)物品與勞務(wù)，這些物品與勞務(wù)用于消費(fèi)和物質(zhì)資本投資。大學(xué)生產(chǎn)被稱(chēng)為知識(shí)的生產(chǎn)要素，然后這兩個(gè)部門(mén)免費(fèi)利用知識(shí)。 該模型的數(shù)學(xué)方程為： Y＝F[K，(1－u)EN]企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù) △E＝g(u)E 大學(xué)的生產(chǎn)函數(shù) △K＝sY－δK資本積累方程 這個(gè)模型也可以在不若生產(chǎn)函數(shù)中有外生變動(dòng)的情況下引起長(zhǎng)期增長(zhǎng)。在這里，長(zhǎng)期增 長(zhǎng)是內(nèi)生地產(chǎn)生的，因?yàn)榇髮W(xué)的知識(shí)發(fā)明不會(huì)停止。 對(duì)任何一個(gè)既定的u值，這種內(nèi)生增長(zhǎng)模型也和新古典增長(zhǎng)模型一樣發(fā)揮作用。 五、經(jīng)濟(jì)周期 1．經(jīng)濟(jì)周期的含義 經(jīng)濟(jì)周期(又稱(chēng)商業(yè)周期或商業(yè)循環(huán))，是指國(guó)民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng)。這種波動(dòng)以經(jīng)濟(jì)中的許多成分普遍而同期地?cái)U(kuò)張或收縮為特征，持續(xù)時(shí)間通常為2～10年。在現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生在實(shí)際GDP相對(duì)于潛在GDP回升(擴(kuò)張)或下降(收縮或衰退)的時(shí)候。 圖21—1對(duì)經(jīng)濟(jì)周期作了一般描述。 圖21—1經(jīng)濟(jì)周期 粗線(xiàn)表示潛在GDP的穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，細(xì)線(xiàn)代表實(shí)際GDP變化情況。A點(diǎn)對(duì)應(yīng)著經(jīng)濟(jì)蕭條，它是經(jīng)濟(jì)周期的底部。B點(diǎn)說(shuō)明經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了復(fù)蘇階段。隨著復(fù)蘇進(jìn)程的開(kāi)展，產(chǎn)出達(dá)到趨勢(shì)路徑的上方，即圖中的C點(diǎn)，稱(chēng)此時(shí)的經(jīng)濟(jì)處于經(jīng)濟(jì)繁榮。然后經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期，此時(shí)產(chǎn)出增長(zhǎng)速度慢于產(chǎn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)，甚至產(chǎn)出可能為負(fù)增長(zhǎng)。E點(diǎn)代表經(jīng)濟(jì)蕭條，然后經(jīng)濟(jì)又開(kāi)始復(fù)蘇，另一個(gè)周期重新開(kāi)始。 2．第二次世界大戰(zhàn)前的經(jīng)濟(jì)周期研究 〔1〕經(jīng)濟(jì)周期的分類(lèi)： ①格拉周期 ②基欽周期 ③康德拉耶夫周期 ④庫(kù)茲列茨周期 〔2〕經(jīng)濟(jì)周期理論 ①純貨幣理論。這種理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期是一種純貨幣現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)中周期性的波動(dòng)完全是由于銀行體系交替地?cái)U(kuò)大和緊縮信用所造成的。 ②投資過(guò)度理論。一種用生產(chǎn)資料的投資過(guò)多來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)周期的理論。 ③創(chuàng)新理論。該理論是由熊彼特提出的用技術(shù)創(chuàng)新來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)周期的理論，屬于外生經(jīng)濟(jì)周期理論。 ④消費(fèi)缺乏理論。這是一種歷史悠久的理論，主要用于解釋經(jīng)濟(jì)周期中危機(jī)階段的出現(xiàn)以及生產(chǎn)過(guò)剩的原因，并沒(méi)有形成為解釋經(jīng)濟(jì)周期整個(gè)過(guò)程的理論。 ⑤心理周期理論。這種理論強(qiáng)調(diào)心理預(yù)期對(duì)經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段形成的決定作用。 ⑥太陽(yáng)黑子理論。這種理論用太陽(yáng)黑子來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)周期。這種理論認(rèn)為，太陽(yáng)黑子的活動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)影響很大，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的狀況又會(huì)影響工業(yè)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)。太陽(yáng)黑子的周期性決定了經(jīng)濟(jì)的周期性。 3．第二次世界大戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)周期理論概述 〔1〕貨幣主義經(jīng)濟(jì)周期理論。以弗里德曼為代表的貨幣主義(或貨幣學(xué)派)將經(jīng)濟(jì)周期歸因于貨幣和信貸的擴(kuò)張和收縮。該理論認(rèn)為貨幣是影響總需求最根本的因素。 〔2〕乘數(shù)一加速數(shù)模型。其代表人物是薩繆爾森。該模型表明乘數(shù)和加速數(shù)的相互作用如何導(dǎo)致總需求發(fā)生有規(guī)律的周期波動(dòng)。 〔3〕政治周期理論。代表人物是諾德豪斯。該理論將經(jīng)濟(jì)波動(dòng)歸因?yàn)檎渭覟橹匦轮羞x而對(duì)財(cái)政政策和貨幣政策的操縱。 〔4〕建立在信息障礙條件下的貨幣周期模型。代表人物是盧卡斯。該理論的觀點(diǎn)是，對(duì)價(jià)格和工資變動(dòng)的錯(cuò)覺(jué)使人們提供的勞動(dòng)或者過(guò)多或者過(guò)少，從而導(dǎo)致產(chǎn)出和就業(yè)的周期性波動(dòng)。 〔5〕實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論。代表人物是普雷斯科特。該理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期主要是由于總供應(yīng)沖擊所造成的，某一部門(mén)的創(chuàng)新或技術(shù)的變動(dòng)所帶來(lái)的影響會(huì)在經(jīng)濟(jì)中傳播，進(jìn)而引起經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。 4．對(duì)經(jīng)濟(jì)周期理論的總結(jié) 將西方學(xué)者關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期本源的論述劃分為兩類(lèi)，即外因論和內(nèi)因論。外因論是在經(jīng)濟(jì)體系之外的某些要素的波動(dòng)中尋找經(jīng)濟(jì)周期的本源，如戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、選擇；石油價(jià)格、發(fā)現(xiàn)金礦、移民；科學(xué)突破和技術(shù)創(chuàng)新；甚至太陽(yáng)黑子和天氣，等等。 與外因論不同，內(nèi)因論那么在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部尋找經(jīng)濟(jì)周期的機(jī)制和原因。這種理論認(rèn)為，任何一次擴(kuò)張都孕育著新的衰退和收縮，任何一次收縮也都包含著可能的復(fù)蘇和擴(kuò)張. 六、乘數(shù)－加速數(shù)模型 1．加速原理 在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，產(chǎn)量水平的變動(dòng)和投資支出數(shù)量之間的關(guān)系被稱(chēng)為加速原理。 假設(shè)以K代表資本存量，y代表產(chǎn)量水平，v代表資本一產(chǎn)量比率，即一定時(shí)期每生產(chǎn)單位貨幣產(chǎn)量所要求的資本存量的貨幣額，那么有： K＝vY 注意到K是存量而y是流量，所以一般情況下，v>1。 引入時(shí)期的概念，那么(t一1)時(shí)期的K和y的關(guān)系可表示為： 如果產(chǎn)量從Yt－1變動(dòng)到Y(jié)t, 那么資本存量也將從Kt－1變動(dòng)到Kt，即： 于是資本存量的增加量是Kt－Kt－1.為了增加資本存量，需要投資支出凈增