Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,機 密,黃沙坪礦業(yè),Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,*,Document number,Roland Berger Strategy Consultants,戰(zhàn)略初步診斷,目錄,行業(yè)概況,標桿企業(yè)研究,黃沙坪戰(zhàn)略初步診斷,有色金屬對國家經濟發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略意義,有色金屬通常指除鐵、錳、鉻以外的金屬，在人類已發(fā)現的種元素中有種有色金屬。,種有色金屬元素中，除鐳、锝、釙、鈁等種錒系金屬及超錒系金屬劃分為放射性金屬外，余下的種稱為有色金屬。其中產量較大、應用領域較廣、受到制造業(yè)重點關注的常用,有色金屬是銅、鋁、鎳、鎂、鉛、鋅、錫,。,有色金屬是國家經濟建設的重要原材料，各個行業(yè)和經濟領域的建設均離不開，在現代工業(yè)社會中扮演著十分重要的角色。如在農業(yè)上，農藥、農用稀土微量肥料、農用拖拉機、柴油機、排灌設備的生產和制造中；在民用工業(yè)上，小到牙膏筒、易拉罐、門鎖、鑰匙、炊具、燈泡、自行車，大到家電、空調等產品；在能源工業(yè)上，發(fā)電機、電動機、輸變電等都需要用大量的有色金屬。據統計，每裝機萬千瓦的發(fā)電機組就需用銅、鋁約噸；在交通工業(yè)上，有色金屬被大量應用于汽車、輪船和飛機制造上。據統計，飛機中的結構材料是鋁鎂合金；此外，有色金屬還被廣泛應用于國防、石油、化工、玻璃、陶瓷、皮革紡織等工業(yè)。幾乎在人類視角的每一個角落都可以看到有色金屬的蹤影，有色金屬在國家經濟發(fā)展中具有非常重要的戰(zhàn)略性地位。,有色金屬消費結構基本上反映了我國的資源現狀和經濟發(fā)展階段,世界有色金屬消費及中國占全球消費的比例,43,117,294,68,1.6,15392,27168,8746,30,118,473,6432,80,1227,1.6,26,60,千噸,中國所占份額,世界其他國家所占份額,相關資源的擁有量,中國世界第一,重化工階段的一個特征就是大量消耗以鐵銅鋁為代表的工業(yè)金屬,經濟的高速發(fā)展帶動有色金屬的消費,中國對于主要有色金屬的消費增長遠大于全球的平均增長,中國消費增長率,全球消費增長率,35%,0%,10%,0%,銅,鋁,鉛,鋅,鎳,錫,銻,鎢,鉬,鈷,鎂,汞,鈦,鉭,鋰,稀土,白銀,10%,15%,20%,2%,5%,20%,45,度線,近幾年,有色金屬產業(yè)呈現產業(yè)不斷升級的態(tài)勢,但產業(yè)升級的速度和有序性還顯不夠,以鎢為例,1999,2003,年中國鎢產品出口結構,=22212.3,23047.9,23277.8,20049.5,26043.3,噸,在國家產業(yè)政策引導和企業(yè)尋求發(fā)展的雙重作用下,鎢產品的生產企業(yè)不斷進行產業(yè)升級,APT,、氧化鎢、鎢酸等初級產品的出口比例大幅度下降，而高附加值產品的出口比例逐年上升,產業(yè)升級的速度和有序性還不夠,總體來講目前的產業(yè)發(fā)展水平尚不能支持國家在相關領域的發(fā)展,.,與國外企業(yè)相比,國內企業(yè)都是輕重量的,行業(yè)內缺乏一個更高視角的,從國家層面出發(fā)進行產業(yè)整合的玩家,國內企業(yè)更多的從企業(yè)本身利益出發(fā),被動地向產業(yè)鏈下游延伸來規(guī)避國家配額政策變化帶來的影響,行業(yè)內企業(yè)由于自身實力所限,在引進國外設備和技術時,系統性和完整性關注不夠,同時,目前國內企業(yè)的人才集聚度尚不能支持相關企業(yè)持續(xù)性高速度發(fā)展,全球有色金屬礦產分布不均衡,世界有色金屬礦產資源分布情況,我國有色行業(yè)概析,目前我國已是第一大有色金屬生產國，第二大有色金屬消費國,我國礦產資源人均儲量匱乏,截至2003年初，我國已發(fā)現171種礦產，有查明資源儲量的礦產158種，其中：能源礦產10種、金屬礦產54種、非金屬礦產91種、水氣礦產3種。已發(fā)現礦床、礦點20多萬處，其中有查明資源儲量的礦產地1.8萬余處。我國已查明的礦產資源總量大，約占世界的12，居世界第三位。煤、鎢、錫、鉬、銻、稀土、菱鎂礦、瑩石、重晶石、膨潤土、芒硝、石膏、滑石等礦產，在數量或質量上都具有明顯的優(yōu)勢，有較強的國際競爭力,但是，我國礦產資源人均占有量僅為世界平均水平的58，居世界第53位,我國有色金屬加工產業(yè)尚處在低級狀態(tài),有色期貨市場遠落后于國際市場,稀土、鎢、銻、鈦、錫的儲量位居世界第一,鉬、鉛、鋰的儲量位居世界第二,鎂、汞的儲量位居世界第三,我國有色金屬礦產資源的儲量情況,70%,62%,44%,38%,38%,28%,21%,17%,16%,15%,13%,13%,13%,5.5%,2.1%,1.8%,中國比重,資料來源：,Mineral commodity summaries，,采用2004年公布的最新數據,我國有色金屬礦產資源在世界供給市場上的地位,88%,84%,72%,35%,27%,24%,23%,20%,19%,17%,14%,7.9%,6.5%,4.2%,4.1%,0.2%,中國比重,資料來源：,Mineral commodity summaries，,采用1999-2003年的平均值,我國有色金屬的進出口結構,資料來源：,中國資訊行、國研網,我國有色金屬出口量占總產量的比重,我國有色金屬進口量占總產量的比重,我國大量出口的有色金屬有：鎂、稀土、鎢、銻、汞、錫、鈷、鉬、鋰等,我國大量進口的有色金屬有：鈦、鎳、銅等,鋰,從我國主要有色金屬資源的絕對水平和相對水平來看,不同資源間的差異很大,我國儲量,I,II,III,IV,消費量,/,我國儲量,鈦,稀土,鉬,鉭,鎢,銻,鎂,鉛,鋁,錫,鋅,汞,銅,鎳,鈷,8,0,0.65,70%,10%,0%,說明,;,“我國儲量”,“消費量”,我國儲量,全球儲量,我國消費量,全球消費量,重化工時代加速成長的的汽車、石化、機械加工等行業(yè)促進了有色行業(yè)的快速增長,資料來源：,全球制造中心向中國轉移使有色冶煉和中間品加工環(huán)節(jié)快速發(fā)展,應用領域高漲的需求促進了對有色行業(yè)上游資源的需求,由于有色資源稀缺，對有色行業(yè)上游資源和有色產品的進出口配額的限制給貿易企業(yè)帶來了國際貿易的機會,處于對國家資源安全性考慮，近35年將是國內有色資源整合的主要時機，這一階段過去，國內資源布局基本完成（但需要對新增礦產資源進行跟蹤把控）,能耗/污染,壟斷程度,勞動密集,資本/技術密集,競爭激烈程度,產業(yè)鏈環(huán)節(jié)特點,主要判斷,采掘,中間品,冶煉,精煉,應用品,選礦,應用領域,礦產行業(yè)定義,礦產業(yè)價值鏈,勘探,開采,精練,冶煉,評估,制造,銷售,分銷,礦產業(yè)的價值鏈整個過程涵蓋了探礦,估礦和礦床的開發(fā),;,安裝采礦設施,;,采礦和礦物加工,;,以及礦產品的銷售,隨后礦產品的精煉,制造,銷售和產品最終分配到客戶通常是由一個個單獨的,非采礦業(yè)的企業(yè)或公司來完成的,;,不過,也有一些綜合性的大集團或者企業(yè)能夠整合到礦產業(yè)價值鏈的上游業(yè)務,采礦、冶煉礦,.,礦產業(yè)的參與者包括了：大型綜合性礦業(yè)公司,整個價值鏈跨越了從礦床勘探到礦產品生產，以及下游的精煉、制造、營銷和分銷業(yè)務,;,小型綜合性礦業(yè)公司,聚焦于礦物的勘探到生產,;,勘探公司,專門尋找礦藏,;,礦業(yè)開發(fā)公司,重點放在了提高資金能力去建設礦山、探明儲量,;,礦業(yè)生產公司,專注于挖掘礦藏,礦業(yè)公司價值鏈的范圍一般是根據不同的礦物而有不同的跨度,.,一些礦物的開發(fā)過程跨越了整個價值鏈中,而另一些則限于一個或兩個過程,例如勘探或銷售,行業(yè)概況,監(jiān)管環(huán)境十分復雜。復雜因素來源于全球礦產的稀缺性、不可再生性，礦業(yè)開發(fā)導致的環(huán)境問題，礦業(yè)生產的衛(wèi)生和安全問題，政府政策問題（包括稅率,許可證,/,契約,土地取得,專利使用權,健康與安全,勞資關系及環(huán)保法規(guī)）,自然循環(huán),資本密集,高管制,科技,高風險,礦產業(yè)是一項全球性的行業(yè)，其變化受到了全世界礦物商品需求和供給的影響，因此，它與全球經濟有著非常緊密的聯系,(,例如：,GDP,的增長、工業(yè)和零售業(yè)的消費量、銷售量、貨幣匯率波動,),。它依賴于全球經濟，以及支柱性商業(yè)市場的變化,(,例如汽車和建筑等行業(yè),),所以高周期性是礦產業(yè)的自然特性,采礦業(yè)具有高風險的特征。主要風險包括,:,勘探風險、經營風險、項目開發(fā)風險、商品價格風險、監(jiān)管風險與風險匯率波動,采礦業(yè)是資本密集型的行業(yè)。很多項目的成本直接關系到了最終產品的成本（或者產品利潤）,文化,采礦業(yè)具有很獨特的文化。對于許多國家來說，在某些城鎮(zhèn)中采礦業(yè)就是基本的生存產業(yè),因為它提供了大量的就業(yè)機會。因此采礦業(yè)往往因為其深厚的文化傳統，而歷來很難接受改變，不過,最近有一個新的變化出現，如,飛進飛出的工作休假制度,，從而改變了這些老礦區(qū)的傳統城鎮(zhèn)文化,對于行業(yè)競爭者來說，工藝技術顯然是一種非常有效的競爭武器。專業(yè)級的開發(fā),生產，工藝技術和訓練有素的技術人員可以幫助降低項目的風險,并減少生產成本，同時它也可以用來打通、開發(fā)新的市場，而且也可以促進關閉其他產品市場,如替代產品,產業(yè)的 SWOT 分析,優(yōu)勢,劣勢,機會,威脅,技術復雜,資本密集性高和風險高的特征是進入采礦業(yè)的一些主要障礙,.,如同石油開采行業(yè)的價值鏈上游一樣，礦產業(yè)也是需要經過時間的積累，才能擁有豐富經驗和業(yè)務能力的去開拓全球市場的,.,許多領先的礦業(yè)公司已經通過重組活動和削減經營成本，實現了盈利的持續(xù)增長,去年的全球購并狂潮已經進一步鞏固了行業(yè)寡頭的領先地位,更多的合作機會。例如與勘探公司、其他采礦公司、政府和客戶等等，為了減少風險并創(chuàng)造效益,.,亞洲經濟正在逐步復蘇,科學技術的持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新,旨在最大限度的減少勘探風險,提高項目的經濟,提高資源回收能力,.,持續(xù)發(fā)展的電子商務和商業(yè)活動運轉水平,(,即共享服務,),，節(jié)省了礦業(yè)公司的大量成本,.,由于資本的高密集性，在行業(yè)內已經建立了很多的協會,目的在于檢測和批準企業(yè)的投資行為,全球經濟的變化,商品價格的趨勢,貨幣匯率的波動,國家政局的發(fā)展方向等影響都有可能會給采礦業(yè)帶來巨大的風險,采礦業(yè)面臨著較高程度的政策管制，例如礦產權、專利權、稅收、以及環(huán)境和職業(yè)安全等問題，這些問題在不同的國家都有不同的標準，但全球的礦工都希望擁有一致的標準,.,產品的原材料,資源和替代品都會給采礦業(yè)各個環(huán)節(jié)帶來沖擊,放慢的美國經濟,由于金屬和其他礦物的產品特性,參與到這個行業(yè)里的公司的利潤空間是狹隘的,受價格的波動和經濟的周期性影響比較大。,通常來說，在礦床勘探與和生產活動之間，這是一個長期的過程，特別是由于偏遠的地理位置或其他原因,(,例如,在經濟低迷期間,勘探支出減少,),更加重了行業(yè)的周期性,礦產業(yè)正面臨著相對強大的工會活動,特別是在一些特殊的采礦部門，如煤礦,關鍵成功因素,KSF Area,技術杠桿,儲備管理,風險管理,與合資伙伴共享工程風險。合作對象可以從其他采礦公司到政府、客戶,.,這是一個行之有效的行業(yè)慣例,因為合作伙伴能夠幫助企業(yè)減少很多商業(yè)風險，包括：勘探風險、技術風險、價格和商業(yè)風險。,無論是現在的產品還是將來的產品，企業(yè)都要盡量使產品的資源輸入多樣化,以減低市場風險。產品組合多樣化，包括了類型,年齡和地理位置等,.,對沖交易,以抵消現貨交易中實際存在的或預期存在的匯率風險帶來的損失,運用適當的資源和設施,來處理健康與安全,環(huán)境與土地權等問題,.,Key Success Factors,增加貿易儲備，提高市場競爭力,有效的儲量管理,能夠讓公司最大化生產,而最小化生產成本，這樣的做法可以讓企業(yè)賺取更